TIGER 차이나 CSI300 – 연금으로 중국 본토 기업 투자하기

연금으로 중국 우량 기업 300개 투자하기

‘TIGER 차이나CSI300‘은 중국 본토 기업 300 종목에 투자하는 국내 ETF 입니다. jhonber.com 연금포트폴리오의 약 8% 를 차지하고 있는데요 이는 국내의 우선주 200 종목에 투자하는 ‘TIGER 200‘과 같은 비율 입니다. 선진국 투자 비율 만큼은 아니지만 연금 포트폴리오의 꽤 큰 부분을 차지하고 있습니다. 앞으로 어떤 일이 벌이질 지 모르는 세계시장인 만큼 국가 분산도 필수적이라고 생각 합니다. 국가 분산을 할 때 필수적으로 편입해야 할 국가 중 하나가 바로 중국이라고 생각합니다.

G2, 공산당, 사회주의 국가, 자본주의 경제 체계

중국 하면 떠오르는 단어 입니다. 미국의 뒤를 잇는 세계 제2위 경제대국 이면서 공산당이 지배하는 사회주의 국가이자 자본주의 경제 체계를 따르는 나라입니다. 이렇게 복잡한 나라에서 탄생한 중국 본토의 주식 시장 또한 만만치 않을 것 같은데요, 최근에 *루이싱커피 회계 조작 등 일련의 주식 시장을 어지럽히는 사건들이 그 복잡한 단면을 말해주고 있습니다.

*중국판 스타벅스, 중국 내 스타벅스를 위협 할 정도의 커피 판매량을 기록하고 있었지만 회계 조작 사건으로 나스닥 상장폐지 위기에 있음

그럼에도 불구하고 14억 인구 보유국인 중국에 투자를 안한다는 것은 그자체로 리스크가 될 수 있습니다.

CSI300 ???

상하이증권거래소(上海證券交易所(상해증권교역소) / Shanghai Stock Exchange)와 선전증권거래소(深圳证券交易所(심천증권교역소) / Shenzhen Stock Exchange)에 상장된 300개 기업의 주가지수 입니다.

앞서 소개한 지수들 (KOSPI200, NASDAQ100)은 단일의 증권거래소에 상장된 기업 주가지수 입니다. 그러나 CSI300은 두개의 증권거래소인 상하이증권거래소와 선전증권거래소에 상장된 300개 기업의 주가지수 입니다. 상하이증권거래소와 선전증권거래소는 한국거래소보다 규모가 크며 세계 10위권 안에 드는 증권거래소 입니다. 상하이증권거래소는 한국의 코스피처럼 1부 시장이며 선전증권거래소는 한국의 코스닥과 비슷한 2부 시장 입니다.

CSI300 지수는 두 증권거래소가 만든 회사인 CSI(China Securities Index Company, Ltd.)에서 발표합니다. 하위 지수로 CSI200, CSI100 등이 있으나 CSI300이 가장 대표적인 지수로 간주되고 있습니다. 지수 산출 기준시점은 2005년 4월 8일이며 이날의 시가총액을 1000포인트로 정하고 매년 6월과 12월에 리밸런싱을 합니다.

아래 CSI300 지수의 모든 자료들은 CSI에서 제공하는 CSI300 FACT SHEET(20.05.29) 에서 참조되었습니다.

CSI300 수익률

CSI300 거래소별, 산업별 비중

CSI300 상위 10종목

상위 10종목 중 눈에 띄는 것은 역시 평안보험과 귀주마오타이, 중국공상은행 입니다. 14억 인구 보유국의 내수 1등보험사인 평안보험, 마오타이주(술이름) 하나만 생산해서 코카콜라 시가총액을 뛰어넘은 귀주마오타이, 세계 규모 1위 중국공상은행… 내수짱이 세계짱이 되는 곳이 중국 입니다.

왜 TIGER 차이나CSI300 을 선택했는가?

국내상장 ETF 증 CSI300 지수를 추종하는 ETF는 3개 입니다. (레버리지, 인버스 제외)

한국거래소 홈페이지에서 CSI300 지수를 추종하는 한국 상장 ETF를 검색 해 보면 3개(인버스, 레버리지 제외)가 검색 됩니다. (한국거래소에서 국내 상장 ETF 엑셀로 추출하는 방법 바로가기)

위 표를 보시면 3개의 국내 상장 ETF 들이 있습니다. 1년평균 거래량 순으로 내림차순 정리를 하였으며 1등 ETF는 TIGER 차이나CSI300 입니다. 저는 이중 TIGER 차이나CSI300을 선택하였으나 사실 본인이 선호하는 운용사를 선택하셔도 무방 합니다. 다만, 다음과 같은 이유로 TIGER 차이나CSI300 을 추천합니다.

1. 높은 순자산총액 (해외주식 ETF 중 시가총액 기준 4위)
2. 높은 1년 평균 거래량 및 평균 거래대금
3. 저렴하진 않지만 감당할 만한 수준의 총보수

총보수를 제일 우선시하는 분이라면 KODEX 중국본토CSI300을 선택하시면 되고, 저처럼 평균거래량과 총보수 사이의 중간점을 찾는분이라면 TIGER 차이나CSI300이 적당합니다. 두 상장 ETF 모두 실물투자 인데다가 괴리율이 적정수준이라고 판단 되기 때문입니다.

왜 연금저축 포트폴리오에 적합한가?

중국 우량 기업 300개 투자, 중국 시장의 잠재력

연금으로 중국을 투자하고자 한다면 CSI300 지수를 추종하는 ETF가 가장 적당하다고 생각합니다. 내수시장에 술만 판매해도 시가총액 200조가 넘는 기업이 되는 곳이 바로 중국입니다.

1. 14억 인구의 내수시장을 바탕으로 한 거대 기업들
2. 인당 GDP 1만달러 도달 및 지속 성장 가능성

동시에 폭탄빼고 다 터진다는 말도 있는 곳이지만 말이죠. 그래도… 장기간 투자 할 연금이라면 국가 분산 차원에서 중국이란 거인의 어깨위에 올라타는 것이 더 현명한 것 같습니다. 참고로, 미미하지만 CSI300은 배당금도 분배합니다. TIGER 차이나CSI300 ETF도 최근 2년동안 배당금을 지급했습니다.